Vzniká soutokem několika pramenných potoků pod Božím Darem v Krušných horách ve výšce 1020 m n.m. Teče západním směrem až ke státní hranici s NDR, kterou opouští v prostoru obce Potůčky. Měří přes 15 km, z nichž 7 km je splavných a odvodňuje plochu asi 32 km2.

Je to horská říčka, jejíchž charakter se postupně mění z lučinatého potoka v náhorní rovině až k dravé bystřině s velkým spádem a nebezpečnými překážkami v nepřehledném řečišti. Kromě přehrady Myslivny není vodohospodářsky využívána.